---
type: "Akademik Makale Analizi"
title: "BİST Banka Endeksinin Enflasyon, Döviz Kuru, Faiz Oranı, Altın ve Petrol Fiyatları ile İlişkisi: ARDL Sınır Testi Kanıtları"
description: "Finansal piyasaların küreselleşmesi ve bütünleşmesi, makroekonomik değişkenler ile hisse senedi piyasaları arasındaki etkileşimin incelenmesini zorunlu kılmaktadır. Bankacılık sektörü, fon aktarımı ve finansman sağlama işlevleri sebebiyle hisse senedi piyasalarında stratejik bir yere sahiptir. Türk"
resource: "https://makaleanalizi.com/sosyal-bilimler/isletme-ekonomi-ve-iletisim/bist-banka-endeksinin-enflasyon-doviz-kuru-faiz-orani-altin-ve-petrol-fiyatlari-ile-iliskisi-ardl-sinir-testi-kanitlari"
doi: "10.53092/duiibfd.1401031"
authors: ["Levent SEZAL"]
citation: "SEZAL, L. (2024). THE RELATIONSHIP BETWEEN BIST BANK INDEX AND INFLATION, EXCHANGE RATE, INTEREST RATE, GOLD AND OIL PRICES: EVIDENCE FROM THE ARDL BOUND TEST. Dicle Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 14(27), 402-421. https://doi.org/10.53092/duiibfd.1401031"
publicationType: "quantitative-empirical"
discipline: "Sosyal Bilimler"
subDiscipline: "İşletme, Ekonomi ve İletişim"
evidenceCount: 9
tags: ["BİST Banka Endeksi", "XBANK", "Makroekonomik Faktörler", "ARDL Sınır Testi"]
timestamp: "2026-08-19T10:04:00.298Z"
---

# BİST Banka Endeksinin Enflasyon, Döviz Kuru, Faiz Oranı, Altın ve Petrol Fiyatları ile İlişkisi: ARDL Sınır Testi Kanıtları

Özgün başlık: THE RELATIONSHIP BETWEEN BIST BANK INDEX AND INFLATION, EXCHANGE RATE, INTEREST RATE, GOLD AND OIL PRICES: EVIDENCE FROM THE ARDL BOUND TEST
DOI: https://doi.org/10.53092/duiibfd.1401031
Künye (APA 7): SEZAL, L. (2024). THE RELATIONSHIP BETWEEN BIST BANK INDEX AND INFLATION, EXCHANGE RATE, INTEREST RATE, GOLD AND OIL PRICES: EVIDENCE FROM THE ARDL BOUND TEST. Dicle Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 14(27), 402-421. https://doi.org/10.53092/duiibfd.1401031

Bilim alanı: [Sosyal Bilimler](/okf/sosyal-bilimler/index.md) › İşletme, Ekonomi ve İletişim

# Alan bağlamı

Finansal piyasaların küreselleşmesi ve bütünleşmesi, makroekonomik değişkenler ile hisse senedi piyasaları arasındaki etkileşimin incelenmesini zorunlu kılmaktadır. Bankacılık sektörü, fon aktarımı ve finansman sağlama işlevleri sebebiyle hisse senedi piyasalarında stratejik bir yere sahiptir. Türk ekonomisinde BİST Banka Endeksi (XBANK) seviyesinin enflasyon, döviz kuru, mevduat faiz oranları, altın fiyatları ve Brent petrol fiyatı gibi temel makroekonomik faktörlerden kısa ve uzun dönemde nasıl etkilendiği, yatırımcıların karar alma süreçleri ile risk yönetimi stratejileri açısından temel bir tartışma alanıdır.

# Akademik özet

Finansal piyasaların küreselleşmesi ve bütünleşmesi, piyasalar arasındaki bilgi akışını hızlandırırken makroekonomik değişkenlerin hisse senedi getirileri üzerindeki etkisini kritik bir araştırma konusu haline getirmiştir. Bankacılık sektörü, tasarrufları yatırımlara dönüştürme ve finansal sistemin istikrarını sağlama işlevleriyle sermaye piyasalarının temel direğini oluşturmaktadır. Türkiye gibi gelişmekte olan piyasalarda bankacılık endeksinin makroekonomik şoklara duyarlılığı, yatırımcı portföy tercihlerini ve risk yönetimi kararlarını doğrudan etkilemektedir. Ancak literatürde makroekonomik değişkenlerin banka endeksleri üzerindeki etkilerinin yönü ve şiddetine ilişkin tam bir uzlaşı bulunmamakte, kullanılan zaman dilimine ve yöntemlere bağlı olarak farklı sonuçlar elde edilmektedir. Bu doğrultuda, BİST Banka Endeksinin dinamik yapısını makroekonomik faktörlerle açıklamak akademik ve pratik açıdan büyük önem taşımaktadır.

Bu çalışmada, Ocak 2005 ile Ekim 2023 dönemini kapsayan aylık veriler kullanılarak enflasyon, ABD doları döviz kuru, TL mevduat faiz oranları, gram altın fiyatları ve Brent petrol fiyatlarının BİST Banka Endeksi (XBANK) üzerindeki kısa ve uzun dönemli etkileri araştırılmıştır. Değişkenlerin durağanlık düzeyleri Genişletilmiş Dickey-Fuller (ADF) ve Phillips-Perron (PP) birim kök testleriyle sınanmış, serilerin farklı bütünleşme derecelerine (I(0) ve I(1)) sahip olduğunun tespit edilmesi üzerine cointegration analizi için ARDL (Otoregresif Dağıtılmış Gecikme) sınır testi yaklaşımı tercih edilmiştir. Modeldeki optimum gecikme uzunluğu Schwarz bilgi kriterine göre belirlenmiş ve ARDL(2,2,0,0,1,7) yapısı kurulmuştur. Ekonometrik doğrulama testleri sonuçunda otokorelasyon, model kurma hatası veya değişen varyans sorunlarının bulunmadığı saptanmıştır.

ARDL sınır testi bulguları, hesaplanan F-istatistiğinin kritik üst sınır değerini aşması sebebiyle BİST Banka Endeksi ile bağımsız değişkenler arasında ilgili dönemde uzun dönemli bir eşbütünleşme ilişkisinin varlığını kanıtlamıştır. Kısa dönem asimetrik ilişki analizlerinde ise Wald testi sonuçları değişkenlerdeki şokların XBANK endeksi üzerinde asimetrik etkiler ürettiğini göstermiştir. Kısa dönem katsayılarına göre, gram altın fiyatlarındaki %1'lik artış endeksi %0,036, TL mevduat faiz oranlarındaki %1'lik artış %0,33 ve ABD doları kurundaki %1'lik artış %1,03 oranında düşürmektedir. Buna karşılık, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) üzerinden ölçülen enflasyondaki %1'lik artış BİST Banka Endeksi üzerinde pozitif bir etki yaratmıştır. Brent petrol fiyatları ile banka endeksi arasında ise istatistiksel olarak anlamlı bir ilişki tespit edilememiştir.

Çalışmanın sonuçları, BİST Banka Endeksinin kısa dönemde döviz kuru, faiz ve altın fiyatlarındaki artışlara olumsuz tepki verdiğini, enflasyonist baskıların ise endeksi kısa dönemde desteklediğini ortaya koymaktadır. Hata düzeltme terimi katsayısının negatif ve istatistiksel olarak anlamlı bulunması, kısa dönemli dengesizliklerin uzun dönem dengesine doğru istikrarlı biçimde kapandığını doğrulamaktadır. Bu bulgular Kendirli ve Çankaya (2016) ile Dalkılıç ve diğerlerinin (2021) çalışmalarıyla paralellik göstermekte, Türkiye'de makroekonomik değişkenlerin bankacılık hisse senetleri üzerindeki aktarım kanallarını açıklığa kavuşturmaktadır. Elde edilen ampirik kanıtlar, banka yöneticileri ve portföy yatırımcıları için döviz, faiz ve para arzı şoklarında ihtiyatlı stratejiler geliştirmeleri yönünde somut yol haritaları sunmaktadır.

# Araştırmanın amacı

Bu çalışmanın amacı, Ocak 2005 ile Ekim 2023 arasındaki dönemde enflasyon, döviz kuru, faiz oranları, gram altın fiyatları ve petrol fiyatlarının BİST banka endeksi üzerindeki kısa ve uzun dönemli etkilerini ekonometrik olarak incelemektir.

# Yöntem ve tasarım

Nicel zaman serisi analizi tasarımına dayanan çalışmada, değişkenlerin durağanlık düzeyleri ADF ve PP birim kök testleriyle sınanmış, farklı bütünleşme derecelerine sahip seriler arasındaki ilişkinin belirlenmesi amacıyla ARDL sınır testi ve hatayı düzeltme modeli uygulanmıştır.

# Bulgular ve önermeler

1. Zaman serilerinin durağanlık incelemelerinde Brent petrol fiyatı ile TÜFE düzeyde durağan bulunurken; XBANK endeksi, gram altın, faiz ve dolar kuru birinci farklarında durağanlaşarak I(1) seviyesinde eşbütünleşme analizine uygun hale gelmiştir.
2. Hesaplanan F istatistiği değeri 10,2137 ile %1 anlamlılık düzeyindeki kritik üst sınırı aşarak BİST Banka Endeksi ile incelemeye alınan makroekonomik değişkenler arasında uzun dönemli bir eşbütünleşme ilişkisinin varlığını ortaya koymuştur.
3. Kısa dönemli asimetrik analiz sonuçlarına göre gram altın fiyatlarındaki %1'lik artış bankacılık endeksini %0,036, mevduat faiz oranlarındaki %1'lik artış %0,33 ve ABD doları kurundaki artış %1,03 oranında olumsuz etkilemektedir.
4. Tüketici fiyat endeksindeki (TÜFE) %1'lik artışın BİST Banka Endeksi üzerinde kısa dönemde pozitif bir etki yarattığı saptanırken, Brent petrol fiyatları ile bankacılık endeksi arasında istatistiksel olarak anlamlı bir ilişki tespit edilememiştir.
5. Modeldeki hata düzeltme teriminin katsayısı -0,0435 olarak negatif ve %1 düzeyinde istatistiksel olarak anlamlı bulunmuş, kısa dönemdeki dengesizliklerin kademeli şekilde uzun dönem dengesine uyarlanacağını doğrulamıştır.

# Yazarın tartışması

Yapılan ampirik analizler, Ocak 2005 - Ekim 2023 döneminde BİST Banka Endeksi ile ele alınan makroekonomik değişkenler arasında uzun dönemli bir eşbütünleşme ilişkisinin varlığını kanıtlamaktadır. ARDL sınır testi F istatistiğinin kritik değerleri aşması, değişkenlerin uzun dönemde birlikte hareket ettiğini gösterirken; hata düzeltme katsayısının negatif ve anlamlı çıkması kısa dönemli sapmaların uzun dönem dengesine geri döndüğünü doğrulamaktadır.

Yazar, kısa dönemdeki katsayıları değerlendirirken döviz kuru, faiz oranları ve altın fiyatlarındaki yükselişin bankacılık hisse senedi getirileri üzerinde baskı oluşturduğunu açıklamaktadır. Dolar kurundaki artışın sermaye maliyetini yükseltmesi ve faiz artışlarının kredi genişlemesini yavaşlatması, piyasa katılımcılarının risk iştahını azaltarak bankacılık endeksinde düşüşlere yol açan temel dinamikler olarak yorumlanmaktadır.

Tartışma bölümünde elde edilen sonuçlar mevcut literatürle karşılaştırılmakta, özellikle Kendirli ve Çankaya (2016) ile Dalkılıç ve diğerleri (2021) çalışmalarının ampirik bulgularıyla doğrudan örtüştüğü belirtilmektedir. Dolar kuru şoklarının ve altın fiyat oynaklıklarının piyasa üzerindeki asimetrik etkileri ise Yıldırım (2021) tarafından ortaya konulan bulgularla kısmi bir paralellik taşımaktadır.

Sonuç kısmında yazar, hisse senetleri BİST Banka Endeksinde işlem gören banka yöneticilerinin ve bireysel/kurumsal yatırımcıların portföy kararlarında makroekonomik göstergeleri dikkate almalarını önermektedir. Yerli paranın değer kaybettiği ve faiz oranlarının yükseldiği dönemlerde banka hisselerine yönelik yatırım kararlarının daha temkinli alınması ve gelecek araştırmalarda Euro/TL gibi farklı döviz kurları ile ons altın fiyatlarının incelenmesi gerektiği ifade edilmektedir.

# Yazarın sonucu

Yazar, BİST Banka Endeksi ile makroekonomik faktörler arasında uzun dönemli eşbütünleşmenin var olduğunu, kısa dönemde ise döviz kuru, faiz oranı ve altın fiyatlarındaki artışların bankacılık endeksini olumsuz etkilediğini vurgulamaktadır. Bu çerçevede Borsa İstanbul'da işlem gören bankaların piyasa değerlerini koruyabilmeleri ve yatırımcıların risklerini mininize edebilmeleri için kur, faiz ve para arzı hareketlerini yakından takip etmeleri gerektiği sonuçuna varılmaktadır.

# Literatürdeki işlevi

Çalışma, gelişmekte olan piyasalarda ve özellikle Türkiye ekonomisinde makroekonomik değişkenler ile sermaye piyasası alt endeksleri arasındaki ilişkinin ampirik olarak modellenmesinde önemli bir işlev üstlenmektedir. BİST Banka Endeksinin (XBANK) döviz kuru, faiz, altın, petrol ve enflasyon gibi değişkenlerle ilişkisini Ocak 2005 - Ekim 2023 dönemini kapsayan uzun bir zaman serisiyle incelemesi, finansal piyasaların makroekonomik şoklara verdiği tepkilerin dönemsel olarak izlenmesini sağlar. ARDL sınır testi ve asimetrik kısa dönem analiz yöntemi kullanılarak gerçekleştirilen bu çözümleme, bankacılık sektörünün makroekonomik duyarlılıklarını nicel boyutta ortaya koyarak alan yazındaki sektör spesifik araştırmalara ampirik bir katkı sunar.

Önceki çalışmalarla ilişkisi: Çalışma, literatürdeki önceki araştırmalarla hem metodolojik hem de bulgu düzeyinde güçlü bir ilişki kurmaktadır. Önceki çalışmalardan Johansen eşbütünleşme veya doğrusal regresyon yöntemlerini kullanan Kendirli ve Çankaya (2016) ile Dalkılıç ve diğerleri (2021) araştırmalarının bulgularını genişleterek, farklı durağanlık düzeylerine sahip serilerde ARDL sınır testi yaklaşımını uygulamaktadır. Döviz kuru ve altın fiyatlarının hisse senedi getirileri üzerindeki olumsuz kısa dönemli etkileri açısından Yıldırım (2021) tarafından elde edilen asimetrik nedensellik bulgularıyla örtüşürken, Brent petrol fiyatlarının XBANK üzerindeki istatistiksel anlamsızlığını göstererek petrol şoklarının Türkiye bankacılık endeksine aktarımı konusundaki tartışmalara netlik getirmektedir.

Literatür taramasına katkısı: Bu çalışma, gelişen piyasalarda bankacılık hisselerinin makroekonomik risk faktörlerine hassasiyetini derleyen bir literatür taraması için kapsayıcı bir referans oluşturmaktadır. Ocak 2005 - Ekim 2023 gibi geniş bir zaman aralığını kapsaması, küresel finansal kriz, pandemi ve yerel para politikasındaki değişimlerin etkilerini içeren bütüncül bir ampirik veri seti sunar. Taramalarda bankacılık endeksinin faiz, kur ve altın fiyatlarındaki kısa dönemli artışlardan negatif etkilendiğini, buna karşın TÜFE artışlarının pozitif etki yaptığını göstererek literatürdeki kuramsal beklentiler ile ampirik gerçekler arasındaki uyumu sentezleme imkânı verir.

# Tez ve makale araştırmalarında kullanım

- **Gelişmekte olan ülke piyasalarında döviz kuru artışları bankacılık hisse senedi endeksleri üzerinde kısa dönemde olumsuz etki yaratmaktadır.** — Bu çalışma, Ocak 2005 - Ekim 2023 dönemi verileriyle ABD doları kurundaki %1'lik artışın BİST Banka Endeksini kısa dönemde %1,03 oranında düşürdüğünü gösteren ARDL sınır testi bulgusuyla ampirik literatür taraması bölümünde iddiayı desteklemek için kullanılır.
- **Zaman serilerinin farklı durağanlık derecelerine [I(0) ve I(1)] sahip olduğu durumlarda uzun dönemli eşbütünleşme ilişkisi ARDL sınır testi ile incelenebilir.** — Tezin yöntem bölümünde, değişkenlerden Brent petrol ve TÜFE'nin seviyede I(0), bankacılık endeksi, altın, faiz ve kurun ise I(1) durağan çıkması durumunda ekonometrik model tercihi gerekçelendirilirken bu makalenin metodolojik yaklaşımı referans gösterilir.
- **Tüketici fiyatlarındaki artışlar kısa dönemde bankacılık hisse senetleri getirilerini pozitif etkilerken, mevduat faizi ve altın fiyatı artışları olumsuz etkilemektedir.** — Tartışma bölümünde, mevduat faizlerindeki %1 artışın XBANK'ı %0,33, gram altındaki %1 artışın %0,036 düşürdüğü, TÜFE'deki %1 artışın ise pozitif etkilediği bulgusuyla makroekonomik değişkenlerin sektörel hisse getirilerine farklı yönlü etkileri tartışılır.

# Türetilebilir araştırma soruları

- **Euro/TL kuru ve ons altın fiyatlarındaki değişmeler BİST Banka ve BİST Sınai endeksleri üzerinde uzun dönemde asimetrik bir eşbütünleşme ilişkisi sergilemekte midir?**
  - Desen: 2010-2024 dönemi aylık verileriyle NARDL (Doğrusal Olmayan ARDL) modeli kullanılacaktır. Veriler TCMB EVDS ve Borsa İstanbul veri tabanından toplanacak; değişkenlerin durağanlığı ADF ve PP testleriyle belirlendikten sonra asimetrik eşbütünleşme katsayıları hesaplanacaktır. Örneklem büyüklüğü zaman serisi güç analiziyle belirlenecektir.
  - Gerekçe: Sezal'ın (2024) gelecekteki araştırmalar için önerdiği dolar yerine Euro kuru ve gram yerine ons altın kullanılması çağrısına dayanarak kurgulanmıştır.
- **Türkiye'de faiz artırım döngülerinde mevduat faiz oranlarındaki artışların BİST Banka Endeksi üzerindeki kısa ve uzun dönemli baskısı ne düzeydedir?**
  - Desen: 2018-2024 haftalık verilerini kapsayan zaman serisi tasarımıyla ARDL sınır testi ve Hata Düzeltme Modeli (ECM) uygulanacaktır. Veriler TCMB EVDS'den çekilecek, yapısal kırılmalı birim kök testleri (Lee-Strazicich) ile durağanlık kontrol edildikten sonra esneklik katsayıları tahmin edilecektir.
  - Gerekçe: Sezal'ın (2024) mevduat faizlerindeki %1'lik artışın XBANK endeksini kısa dönemde %0,33 oranında azalttığına dair ampirik bulgusundan türetilmiştir.
- **Brent petrol fiyatlarındaki pozitif ve negatif şoklar BİST Ulaştırma ile BİST Banka endekslerine farklı zaman ufuklarında nasıl aktarılmaktadır?**
  - Desen: 2005-2024 dönemi aylık Brent petrol, XBANK ve XULAS verileriyle Johansen eşbütünleşme ve VAR tabanlı Etki-Tepki Fonksiyonları (IRF) analizi yürütülecektir. Veri seti güvenilirliği Eviews ile doğrulanacak ve örneklem yeterliliği zaman serisi güç testiyle onaylanacaktır.
  - Gerekçe: Sezal'ın (2024) XBANK ile Brent petrol fiyatları arasında istatistiksel olarak anlamlı bir ilişki bulunamadığı yönündeki bulgusunun sektörel duyarlılık farkları açısından sınanması amacıyla kurgulanmıştır.

# Kaynak izleri

Her iddia, özgün yayının belirtilen sayfasındaki birebir alıntıya bağlıdır.

| Kanıt | Bölüm | PDF sayfası | Basılı sayfa | Alıntı |
|---|---|---|---|---|
| ev-o-1 | 1. INTRODUCTION | 3 | — | The objective of the study is to investigate the effects of inflation, exchange rate, interest rates, gold and oil prices on the BIST bank index for the period between January 2005 |
| ev-s-2 | 3.3. Data and Preliminary Statistics | 9 | — | The study covers the period 01/2005-10/2023 and monthly average data are used in the study in accordance with the literature. |
| ev-s-3 | 4.2. ARDL Boundary Test Analysis | 14 | — | Since the calculated F statistic is greater than the critical values at 1% significance level, it is understood that XBANK and other independent variables are cointegrated in the l |
| ev-s-4 | 4.2. ARDL Boundary Test Analysis | 15 | — | When the short-term coefficients are analysed, it is determined that a 1% increase in gold prices decreases the XBANK index by 0.036%, a 1% increase in interest rates by 0.33% |
| ev-s-5 | 4.2. ARDL Boundary Test Analysis | 16 | — | The fact that the coefficient of the error correction term is negative and statistically significant provides additional evidence that the model is cointegrated |
| ev-s-6 | 5. CONCLUSION | 17 | — | When the results of the study are compared with similar studies in the literature, it is concluded that it overlaps with the results of Kendirli and Çankaya (2016), Dalkılıç et al. |
| ev-l-2 | 3.2. Cointegration and ARDL Border Test | 8 | — | Pesaran, et al, 2001, pp.289-290). In other words, cointegration relations between time series with different stationarity levels can be performed with the ARDL bounds test approac |
| ev-l-4 | 4.2. ARDL Boundary Test Analysis | 15 | — | According to the short-term asymmetric relationship results in Table 7, changes in variables have an asymmetric effect on XBANK index. |
| ev-l-6 | 5. CONCLUSION | 17 | — | For example, in future studies, when analysing the exchange rate, the TL/Euro value instead of TL/Dollar or the ounce price of gold instead of the gram price can be used. |

# İlgili kavramlar

- [Deniz Fidanlıklarının Tanımlanması ve Yönetiminde İhtiyari ve Uyarlanabilir Kademelendirmeye Kılavuzluk Edecek Bir Karar Ağacı](/okf/sosyal-bilimler/isletme-ekonomi-ve-iletisim/deniz-fidanliklarinin-tanimlanmasi-ve-yonetiminde-ihtiyari-ve-uyarlanabilir-kademelendirmeye-kilavuzluk-edecek-bir-karar-agaci.md)
- [Köpekbalığı ve Vatoz Ekolojisi, Korunması ve Yönetiminde Uydu Uzaktan Algılama Teknolojileri](/okf/sosyal-bilimler/isletme-ekonomi-ve-iletisim/kopekbaligi-ve-vatoz-ekolojisi-korunmasi-ve-yonetiminde-uydu-uzaktan-algilama-teknolojileri.md)
- [Ekonomik Karmaşıklığın Politika Çıkarımları: Ulusal ve Bölgesel Kalkınma İçin Dörtlü Bir Çerçeve Önerisi](/okf/sosyal-bilimler/isletme-ekonomi-ve-iletisim/ekonomik-karmasikligin-politika-cikarimlari-ulusal-ve-bolgesel-kalkinma-icin-dortlu-bir-cerceve-onerisi.md)
- [Bozdağ Orman İşletme Şefliğinde Arazi Kullanımı ve Örtüsü Değişiminin CA-Markov Tabanlı Mekânsal-Zamansal Modellemesi: Türkiye'de Orman Hukuku ve Yönetişimi Üzerine Yansımalar](/okf/sosyal-bilimler/isletme-ekonomi-ve-iletisim/bozdag-orman-isletme-sefliginde-arazi-kullanimi-ve-ortusu-degisiminin-ca-markov-tabanli-meknsal-zamansal-modellemesi-turkiyede-orman-hukuku-ve-yonetisimi-uzerine-yansimalar.md)
- [Endonezya'da Ekonomik Büyüme İçin Kadınlar ve Girişimcilik: Liderlik, Emilim Kapasitesi ve Girişimcilik Yetkinliklerinin Rolü](/okf/sosyal-bilimler/isletme-ekonomi-ve-iletisim/endonezyada-ekonomik-buyume-icin-kadinlar-ve-girisimcilik-liderlik-emilim-kapasitesi-ve-girisimcilik-yetkinliklerinin-rolu.md)
- [Domateste Oksin Yanit Faktorlerinin (ARF) Biyotik ve Abiyotik Stres Tepkilerinde Oksin Etkisinin Potansiyel Aracıları Olarak Rolu](/okf/sosyal-bilimler/isletme-ekonomi-ve-iletisim/domateste-oksin-yanit-faktorlerinin-arf-biyotik-ve-abiyotik-stres-tepkilerinde-oksin-etkisinin-potansiyel-aracilari-olarak-rolu.md)
- [Türkiye'deki Bireylerin Çevrimiçi Alışveriş Benimseme Belirleyicileri: Bölgesel Farklılıklar Üzerine Ampirik Bir İnceleme](/okf/sosyal-bilimler/isletme-ekonomi-ve-iletisim/turkiyedeki-bireylerin-cevrimici-alisveris-benimseme-belirleyicileri-bolgesel-farkliliklar-uzerine-ampirik-bir-inceleme.md)
- [Türkiye'de Katılım ve Konvansiyonel Bankacılığın Etkinliği: Stokastik Sınır Yaklaşımı](/okf/sosyal-bilimler/isletme-ekonomi-ve-iletisim/turkiyede-katilim-ve-konvansiyonel-bankaciligin-etkinligi-stokastik-sinir-yaklasimi.md)

# Şeffaflık

- Analiz tarihi: 2026-08-19T10:04:00.298Z
- Kanıt sayısı: 9
- Üretim sürümü: makale-analizi-v3.0.0
- Kanonik sayfa: https://makaleanalizi.com/sosyal-bilimler/isletme-ekonomi-ve-iletisim/bist-banka-endeksinin-enflasyon-doviz-kuru-faiz-orani-altin-ve-petrol-fiyatlari-ile-iliskisi-ardl-sinir-testi-kanitlari