Akademik arama
“tekil uç değer” için 1 doğrulanmış makale incelemesi bulundu.
Sosyal Bilimler · İşletme, Ekonomi ve İletişim
Finansal piyasalarda büyük portföylerin optimal şekilde tasfiye edilmesi, işlem maliyetlerinin ve piyasa etkisinin minimize edilmesini gerektiren kritik bir araştırma konusudur. Geleneksel modeller, anlık veya geçişli fiyat etkilerini dışsal piyasa dinamikleri altında ele alırken, büyük yatırımcıların kendi işlemlerinin gelecekteki emir akışları üzerinde yarattığı geri besleme mekanizmalarını genellikle göz ardı etmektedir. Bu makale, oyuncuların kendi işlemlerinin gelecekteki piyasa emri geliş oranlarını kendinden uyarmalı Hawkes süreçleri üzerinden endojen olarak etkilediği yeni bir oyun teorik çerçeve sunarak bu eksikliği gidermeyi amaçlamaktadır. Araştırma, hem sonlu oyuncu sayısına sahip stokastik oyunları hem de bunlara karşılık gelen ortalama alan oyunlarını analiz ederek literatürdeki tartışmalara yeni bir boyut kazandırmaktadır.